期权交易中的卖出异价对敲及案例分析
期权交易中的卖出异价对敲及案例分析 如果你发现某种金融商品的变盘极有可能在某个阻力位之间运行的话，可以考虑使用这一策略，它由卖出看涨期权和卖出看跌期权组合而成，并且到期日、手数相同但履约价格却又不同。案例2011年4月22日，标普500指数到达了1 332.6这一重要的阻力位，吴先生预计接下来两周行情可能维持在1 344～1 32[详细]
期权案例分析卖出交易 2019-07-02 572
期权交易中的卖出等价对敲及案例分析
期权交易中的卖出等价对敲及案例分析 如果你发现某种金融商品变盘的可能性不大或者近期的波动幅度有限的话，您可以考虑使用这一策略，它由卖出看涨期权和卖出看跌期权组合而成，并且到期日、手数、履约价格也一致。案例2011年4月22日，LME铜的价格到达了9 648这一重要阻力位，张先生通过各种方法判断未来两周行情不会产生大的波动，且幅度可[详细]
期权等价案例分析卖出交易 2019-07-02 965
欧式期权定价模型——布莱克—斯科尔斯模型
欧式期权定价模型——布莱克—斯科尔斯模型 早在1900年，法国金融专家劳雷斯·巴舍利耶就发表了第一篇关于期权定价的文章。此后，各种经验公式或计量定价模型纷纷面世，但因种种局限难以得到普遍认同。20世纪70年代以来，伴随着期权市场的迅速发展，期权定价理论的研究取得了突破性进展。在国际衍生金融市场的形成发展过程中，期权的合理定价是困扰[详细]
模型期权斯科尔斯布莱克定价 2019-07-02 350
认识CME期货及远期差价合约
认识CME期货及远期差价合约 现如今的CME在分别完成了对CBOT（2006年）与NYMEX（2008年）的并购之后已然成为了世界上最大的期货交易所和最大的衍生品清算中心，但如果追根溯源的话，CME最早创立于1874年，而其并购的CBOT则更早（创立于1848年），它们是由农产品经销商和谷物商人发起成立的。因为在此之前，农民、贸易[详细]
远期差价合约期货CME 2019-07-02 353
期权交易中的多头蝶式套利及案例分析
期权交易中的多头蝶式套利及案例分析 该种策略比较特别，它是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。预期市场价格趋于稳定，希望在这个价格区间内能获利，可选用多头蝶式套利，以较低的议定价格买进一个看涨期权，又以较高的议定价格买进一个看涨期权，同时又以介于上述两个议定价格之间的中等的议定价格卖出两个看涨期权。如果市场如预期的那样只在较小[详细]
套利期权多头案例分析交易 2019-07-02 1087
期权交易中的熊市看跌套利及案例分析
期权交易中的熊市看跌套利及案例分析 熊市看跌套利也是非常流行的套利形式之一。在这类套利中，投资者按一定的履约价买进一手看跌期权的同时，按照高一些的履约价格卖出一手看跌期权。一般来说，两手期权的到期日相同。如果你预期某类金融商品价格下跌的可能性较大，且对下跌到某个特定的价位非常有信心的话，建议可以考虑使用该策略。案例2011年4月2[详细]
看跌熊市套利期权案例分析交易 2019-07-02 300
外汇差价合约交易中的强行平仓、利息
外汇差价合约交易中的强行平仓、利息 为了保护投资者不至于出现无法控制的亏损，外汇差价合约也引入了期货交易的强行平仓制度。证券行与银行普遍将保证金比例（净值/已用保证金×100%）作为强行平仓的依据，一旦触及他们所规定的比例，强行平仓就会发生。由于各家证券行和银行在风险控制技术方面的差异，所以他们对强行平仓的比例设定也不尽相同，一般[详细]
差价利息合约强行平仓外汇 2019-07-02 341
认识期货差价合约
认识期货差价合约 商品期货是国内投资者接触较早的可以借助资金杠杆的金融衍生商品，但由于各种因素的限制，直到国务院在2007年3月16日颁布了《期货交易管理条例》之后才步入了一个超常规发展的时期。仅用了短短三年的时间，中国的期货交易量已经位居世界第一，且投资者对期货的认识和参与热情也显著提高。相对于国内期货市场红红火火的发展势头，国[详细]
差价合约期货 2019-07-02 721
期权的价值和价格
期权的价值和价格 任何金融商品的期权合约都是有价值的，但不同的金融商品价值却各有不同。价值的确定要通过权利金的方式来体现，那么期权的价值和价格是什么？影响其价值和权利金的因素有哪些呢？1.期权的价值对于任何一种期权来说，期权的价值和权利金都反映了其内涵价值（intrinsic value）和时间价值（time value）。1）内[详细]
期权价值价格 2019-07-02 578
期权交易中的牛市看涨套利案例分析
期权交易中的牛市看涨套利案例分析 牛市看涨套利是最流行的套利形式之一。在这类套利中，投资者在按一定的履约价买进一手看涨期权的同时，按照高一些的履约价格卖出一手看涨期权。一般来说，两手期权的到期日相同。如果你预期某类金融商品上涨的可能性较大，且对上升到某个特定的价位非常有信心的话，建议可以考虑使用该策略。案例2011年4月22日，通[详细]
套利看涨期权牛市案例分析交易 2019-07-02 571
买入加权组合式等价对敲及案例
买入加权组合式等价对敲及案例 如果你觉得未来行情将出现大的波动且上涨可能性较大，那么您可以选用买入加权组合式等价对敲。尽管这种策略的交易成本较高，但一旦预测准确也会取得较高的投资回报，此外即便发生低概率事件，只要行情级别足够大，同样能够获利。这种策略总共有两类：一种是买入加权组合式等价对敲（看涨2个单位＋看跌1个单位），另一种是买[详细]
加权等价买入组合式案例 2019-07-02 514
外汇现货差价合约的特点及规则
外汇现货差价合约的特点及规则 在海外，外汇现货差价合约的交易绝大多数情况下都是通过证券行（券商）和银行完成的，从20世纪90年代末以来该项金融交易工具在个人零售金融中发展迅猛，并且因为其机会多、制度优越等特点而被西方权威媒体誉为“个人理财的巅峰之作”。在国内，外汇现货差价合约从2005年以来呈现出健康发展的态势，随着外盘实力券商纷[详细]
差价合约现货外汇规则 2019-07-02 876
什么是买入异价对敲及案例分析
什么是买入异价对敲及案例分析 有的时候我们发现行情在大幅上涨之后，步入了震荡格局，未来行情有可能出现上涨也可能出现下跌，但对于何时变盘却有些疑惑，这个时候最佳的期权策略应当是买入异价对敲。它是由买入看涨期权和买入看跌期权组合而成，并且到期日、手数也一致，不过两份期权的履约价格却不同。案例2011年4月22日，布伦特原油价格步入了震[详细]
买入案例分析 2019-07-02 795
买入等价对敲及案例分析
买入等价对敲及案例分析 如果你发现某种金融商品的横盘进入尾声即将出现变盘或者行情极有可能出现转折的时候，您可以考虑使用这一策略，它可以帮助您在不知道未来行情变盘方向的情况下事先把握住行情的先机。尽管这种策略的交易成本较高且盈利幅度也会因此减少，但作为一种应对未知变化的策略却不失为性价比较高的投资手段。它是由买入看涨期权和买入看跌期[详细]
等价买入案例分析 2019-07-02 861
不同形势下的期权交易策略
不同形势下的期权交易策略 1.保护性看涨期权：差价合约空头＋买入欧式传统看涨期权案例陈先生在4月11日卖出10张道指30（US30）的期货差价合约，卖出价格12 342，截至4月18日早间，他获得了2 200美元的收益。与此同时，在US30已经连续两个交易日反弹之后，陈先生对后市行情演变产生了疑惑，此时为了保护现有盈利并为下一步决[详细]
期权策略交易形势下 2019-07-02 562
期权交易的成本
期权交易的成本 相对于其他金融工具，期权的风险系数更低，但交易费用较高。下面我们以实际案例来看看期权交易的成本。案例张先生以1.440 1的价格买入一份以10万欧元为标的的7天欧式传统型看涨期权，支付权利金89个基点，金额890美元。随后行情出现下跌，在结算期的时候欧元下跌到了1.410 1（卖出价），但张先生的损失最多也只有89[详细]
期权成本交易 2019-07-02 621
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期权的使用方法
期权的使用方法 从某种意义上来看，期权就好比是一份保险，如果你担心欧元上涨会给你带来风险的话，缴纳一些保费就可以规避这一风险，因此对于外贸企业来说必须掌握这一工具。此外，从中长线投资的角度来看，期权也是整个投资策略中应当重点考虑使用的投资工具，因为在中长线投资的过程中，您所面对的不确定性更大，毕竟您无法预知未来是否会出现类似地缘政[详细]
期权使用方法 2019-07-02 1009
认识期货交易中的差价合约
认识期货交易中的差价合约 差价合约之所以便利，主要是因为它可以与不同类型的金融商品和市场投资工具进行组合。如今人们对农产品、基础金属、能源等大宗商品作为一种金融商品已经不再陌生，有不少投资者开始借助“期货”这一交易工具参与大宗商品的投资，但由于大宗商品期货品种繁多且分别在不同的交易所上市（谷物类、油籽类、汽油、燃料油、天然气等商品[详细]
差价合约期货交易 2019-06-20 567
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差价合约的交易 做市商保障交易顺畅
差价合约的交易 做市商保障交易顺畅 差价合约的交易实现方式采取了做市商的制度，该项制度在提高交易效率方面发挥着非常重要的作用。做市商在交易的过程中根据交易所行情的报价向投资者提供诸如农产品、有色金属、股票、外汇、贵金属的报价，投资者可以根据所给出的报价交易您所看好的金融商品，做市商则是您交易的对手方，随后做市商会选择是否在交易所或[详细]
交易差价顺畅合约保障做市商 2019-06-20 969
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期指交易：顺势而为只加活码，慎做隔夜小心交割
期指交易：顺势而为只加活码，慎做隔夜小心交割 （一）顺势而为趋势跟踪是期货市场基本原则，对于短线而言，趋势是我们最好的方向。不要因为大势猛涨自己没有多仓就想短线做空，大势处于上升趋势中以揸单为主，不做沽单。也不要因为大势猛跌自己没有空仓就短线做多，大势处于回落势中以沽单为主，不做揸单。要顺势而为。与趋势相符的仓位，在止赢（止蚀）的[详细]
交割顺势而为小心交易只加活码 2019-06-20 633
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认识期货交易中的高杠杆及案例
认识期货交易中的高杠杆及案例 期货交易中的高杠杆——提高资金使用效率的必备利器国人对于高杠杆的态度总体上显得比较谨慎，这可能是由于中国人骨子里的保守以及各类媒体对金融杠杆不完整的报道所导致的，但如果您使用过金融杠杆，相信您一定会被其所吸引。绝大多数的投资者似乎更加倾向于用100%的资金去投资所看好的金融商品，这种方式在消耗投资者大[详细]
杠杆期货交易案例 2019-06-20 293
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期货交易：整数临界易于止损，铁律仓位同时下单
期货交易：整数临界易于止损，铁律仓位同时下单 （一）整数指数的整数关口，比如沪市的1300点、1500点，这些点位的站稳和失守意义都十分重大。这些点位可能是形态、波浪、均线、整数关口等要素的交会点。在考虑量能、形态、均线、指标、频率等因素之后，整数关口在期指交易中更有操作意义。若看涨，在整数之上0.5%可作为揸单（看涨）进场点（比[详细]
整数临界易于下单止损仓位 2019-06-20 556
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依据量能形态均线，指标频率消息时间
依据量能形态均线，指标频率消息时间 （一）量能期指交易做的是趋势，而趋势要求有一定幅度，而幅度是与成交量正相关的。成交量大交投活跃通常振幅大，成交量小交投清淡通常振幅小。幅度过小就掉入了无方向、进退两难的境地，做单极易亏损。量能过小时一定要停止交易。（二）形态期指交易中分时K线图或当日走势分时图的形态对研判走势很有实际意义，在这里[详细]
量能均线形态频率指标消息 2019-06-20 951
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股指期货实战经验浅谈
股指期货实战经验浅谈 股指期货是金融期货，与其他交易品种相比具有流动性好、波动大的特征。很多市场参与者操作技巧高甚至具有国际专业水平。沪深300股指期货是专业电子报盘，盘上专业炒家的示量、示价等盘口特征充满诱惑和陷阱。盘上的价格和成交量只能作为具体交易价格依据，不能作为买卖方向的依据。买卖方向需要以量能、形态、均线并结合指标、频率[详细]
浅谈股指实战期货经验 2019-06-20 878
期货投机交易的方法
期货投机交易的方法 （一）均衡点双向交易在收敛三角形或菱形顶点或窄幅并列十字星平台处，当判断认为走势正处在均衡点时，这个均衡点一般会被突破并将出现一段趋势。由于还不能确定突破方向，那么做一笔揸单，止损位设在均衡点下方一定数值，同时做一笔沽单，止损位设在均衡点上方一定数值，只要均衡点被突破（不论方向如何）都会出现其中一笔仓单碰到止损[详细]
投机期货方法交易 2019-06-20 370
