宏观审慎评估体系的措施介绍

2023-09-06 10:49:14

第一，综合评估。

从过去“差别准备金+合意”的局部经营管理机制，升级为包含资本、流动性、资产质量、定价行为、外债危机、信贷政策等在内的综合评估框架，反应了对宏观危机的全面经营管理，比如流动性指标经营管理的是流动性危机，资产质量指标经营管理的是，定价行为经营管理的是利率危机，外债指标部分反应了外汇危机等。

第二，逆周期调节。

内生的调节方式是资本充足率，在经济过热期，信贷规模往往会飞速扩张，但是相对于信贷资产，资本增加速度往往是平稳的，这就会对资产规模的扩张形成牵制作用，形成逆周期效果；而另外一些指标，比如包含债券投入、买入返售等在内的广义信贷，央行可以根据宏观形势状况对其实行外生调节。相对于合意急刹车式的逆周期调节方式，宏观审慎框架下的逆周期调节将更加平滑和精准。

第三，评估激励。

评分高、指标稳健的银行可以被认为对宏观稳定做出了贡献，具备正的外部性，需要实行正向激励。而相反，那些评分较低且达不到某个标准的银行，则可以认为是引起宏观不稳定隐患的银行，具备负的外部性，需要实行负向激励。激励的方式可以是监管评估分级和实施差别化的准备金利率。需要注意的是，在利率市场化、打破刚兑和银行信用差异的背景下，监管评级对商业银行将越来越重要，评级高的银行在获取负债和重组并购中占据优势。