基金“密集消费”茅台

2023-09-08 11:01:42

数字述说变与不变。截至7月21日，根据数据，8318只基金二季报业绩悉数披露完毕，从10大基金重仓股看，最大的“变”恐怕就是持仓基金数量的变化，一季度，601318(中国平安)有846只基金持有，二季度猛增至1243只，600519(贵州茅台)一季度有727只持有，二季度有1122只，分别环比增长46.9%和54%。

金融、食品饮料霸榜

基金十大重仓股名单，二季度变化较为明显，601318(中国平安)、600519(贵州茅台)、000858(五粮液)仍然位居三甲，位次依旧悍然不动。“变”的是十大重仓股出现了新面孔，000002(万科A)、000661(长春高新)、300498(温氏股份)悄然消失，而代之000333(美的集团)、601166(兴业银行)和601398(银行)。二季度10大重仓股为，601318(中国平安)、600519(贵州茅台)、000858(五粮液)、600887(伊利股份)、000651(格力电器)、600036(银行)、000333(美的集团)、600030(中信证券)、601166(兴业银行)、601398(银行)。

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除了601318(中国平安)和600519(贵州茅台)基金持有数量明显增加外，000858(五粮液)持仓基金也从一季度的495只增加到二季度的739只，环比增加49%，伊利从424只增加到721只，环比增加70%。601398(银行)从226只增加到480，环比增加超过1倍，其他000651(格力电器)等也有不同幅度的增加。基金对龙头蓝筹股的持仓数量显示基金对龙头股日益青睐。

从位次上看，600887(伊利股份)从第7位升到第4位，排在600036(银行)和000651(格力电器)之前。从前十大重仓股来看，二季度公募基金继续加仓白酒、食品、银行和保险，白酒、业为代表的食品饮料板块更是受到高度关照。

601318(中国平安)仍然以749亿元的持股总市值成为公募基金第一大重仓股，这也是自2014年四季度以来601318(中国平安)连续第19个季度成为第一大重仓股。600519(贵州茅台)、000858(五粮液)、伊利排在第二、第三和第四大重仓股之席，公募基金前十大重仓股的持仓数量均较前一季度末有所增加，持股601318(中国平安)比例由一季报的4.3%增长到4.62%，持股600519(贵州茅台)比例由3.79%到4.6%。

从易方达、华夏、景顺长城、民生加银等多家基金公司披露了旗下基金的二季报看。601318(中国平安)、600519(贵州茅台)、000858(五粮液)、600036(银行)等消费和金融板块龙头股仍是其重仓股。

针对基金扎推白龙马股现象，前海基金首席经济学家杨德龙对记者解释称，从二季报看，基金对于白龙马股的增持力度很大，并且有越来越多的基金认可白龙马股的价值，白龙马股代表了中国最活跃的一批股票，有比较好的投资价值。一位不愿具名的公募基金人士称，这种现象与今年以来新成立了504只基金也有一定关系。投资茅台有了“别样”声音

投资茅台有了“别样”声音

二季度最为惹人注目的股票无疑是白酒股。600519(贵州茅台)和000858(五粮液)仅次于601318(中国平安)，成为公募基金第二和第三大重仓股，持股总市值分别为569亿元和381亿元。000858(五粮液)今年的第一天的收盘价为45.24元，7月19日收盘价为122.14元，年内涨幅达215.7%，600519(贵州茅台)新年第一天收盘价为584.44元，7月19日收盘价为955.87元，年内升幅达63.55%，从二季报看，易方达消费行业、易方达中小盘是持有600519(贵州茅台)和000858(五粮液)最多的主动权益类基金，易方达从而也成为持有两只股票最多的基金公司。

从基金二季报看，基金密集消费600519(贵州茅台)、000858(五粮液)的喜好有增无减，但市场对于600519(贵州茅台)和000858(五粮液)的看好也不是一边倒，有别样的声音从斜刺里杀了出来。

东方港湾投资董事长但斌无疑曾是市场中600519(贵州茅台)的坚定的上涨支持者。2018年初，但斌在接受媒体采访时喊出：“600519(贵州茅台)其实并不贵，2018年底或涨到令市场惊讶。”茅台股价也从2018年年初的600元左右，涨到了今年最高1035元，确实有些令市场惊讶。2019年7月13日，但斌在接受媒体采访时称，“龙头白酒企业太贵了也会卖”，这让市场解读为但斌对600519(贵州茅台)股价的担心。

600999(证券)知名食品分析师杨勇胜在接受记者采访时称，茅台酒结构驱动增长，系列酒质重于量，静待直营放量，维持“强烈推荐-A”评级。

杨勇胜继续看好600519(贵州茅台)基于三点理由：一是第二季度600519(贵州茅台)收入利润增速高基数下回落，下半年有望增速回升，千亿元目标触手可及。公司上半年营业总收入411.7亿元，归母净利润199.5亿元，同比增长16.8%和26.6%，其中第二季收入186.9亿元，增长10.9%，归母净利润87.3亿元，增长20.3%。二是公司持续优化系列酒经销商体系，上半年系列酒经销商数量减少494家，增长质量重于速度。另外公司渠道整顿仍在继续，第二季度仍取消60家飞天茅台经销商，结合前期数据，已合计取消536家，预计总共收回额度在6000吨以上。上半年直营体系销售占比3.9%，直营体系推进仍待加速。其三是预收账款环比增加，现金流指标靓丽。600519(贵州茅台)中报显示，公司第二季度预收账款122.6亿，同比增加23.2亿，环比增加8.8亿，毛利率提升，销售费用率下降，盈利能力提升。第二季度毛利率92.0%，系茅台酒占比提升，同时非标茅台结构提升贡献。

从二季度基金公司重仓情况来看，白酒行业依旧被看好势头强劲，整体消费板块也有不错的预期。如果想了解更多财经资讯和股票操作技巧，请关注自学财经网官方微信公众号或者自学财经网官网，和靠谱的人一起聊股票。