国投瑞银白银期货证券投资基金是什么

2023-09-06 11:18:13

国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)是国投瑞银发行的一个基金理财产品。该基金力求每日基金净值增长率在扣除相关费用前与上海期货交易所白银期货主力合约收益率相当。相关费用指投资管理运作中从基金资产中扣除的必要费用或成本，如管理费、托管费、交易费用等。

该基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括交易所挂牌交易的白银期货合约、债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国允许基金投资的其它金融工具。

该基金投资策略：

1、主力合约本基金合同生效后，主力合约指基金合同生效日持仓量最大的合约;当新的远月合约连续2个工作日持仓量最大时，确认为新的主力合约。当多个合约持仓量相同时，选取成交量最大的合约;当持仓量及成交量均相同时，选取距到期期限更久的合约。

2、资产配置本基金主要通过持有白银期货合约以达到投资目标;其余资产将主要投资于高流动性的固定收益类资产以获取收益增强;本基金还将预留一定量的现金，以满足日常申赎需求。

3、投资管理

白银期货合约投资管理通常情形下，本基金将通过持有白银期货主力合约以达成投资目标;同时，本基金也可以根据白银期货合约的期限结构、相关合约流动性状况等因素，合理地对投资组合持仓进行优化。在缴纳一定比例的保证金的基础上，基金通过持有相应的合约以使得基金的风险暴露约为基金净资产的1倍。

权证投资管理考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”，以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。

现金管理管理人将综合考虑市场环境、申购赎回情况等因素动态确定组合适宜的现金比例，其余资产将投资于货币市场工具或法律法规允许的其他投资工具，以增强组合内现金部位的收益。