基金投资前需要了解的5件事

2019-07-25 08:54:49

基金投资前需要了解的5件事

越来越多的普通百姓选择证券投资基金。

　　证券市场的上涨行情，引发投资热情高涨，投资者踊跃购买证券投资基金，导致基金规模迅速扩大，基金资产净值快速增长。

　　基金具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点，特别是这几年我国基金业的健康稳定发展，基金规模不断扩大，给投资者提供了一个很好的进入证券市场、分享我国经济增长的方式。但是，基金给投资者带来的高额回报，也使一些投资者忽视了基金背后的投资风险。因此，新入市的基金投资者一定要掌握相关知识，树立正确的理财观念，做明白的基金投资者。

　　要了解证券投资基金

　　基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。它的主要功能是分散投资，规避个股的风险，同时分享投资的成果。基金投资者依其所持基金份额的多少享受证券投资基金的收益。一般来讲，获取收益的可能越大，承担的风险也越大。

　　按照投资对象的不同，我国的基金分为股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金等基本类型。就风险而言，股票基金的风险最高，混合基金次之，债券基金和货币市场基金最低。按照投资理念的不同，可分为主动型基金和被动（指数）型基金。相比较而言，主动型基金比被动型基金的风险更大，但取得的收益也可能更大。

　　一般来讲，决定基金业绩的因素主要有4个。

　　第一，资产配置。投资者在配置中股票的比例越高，其承担的风险越高，收益也可能越大。如2006年在市场上涨的行情中，沪深300指数上涨 121.02％，开放式股票型基金上涨121.4％，开放式偏股型混合基金上涨112.46％，开放式债券型基金只上涨20.92％。2004年4月至 2005年6月在市场下跌的行情中，上证指数下跌42.69％，开放式股票型基金下跌20.42％，开放式偏股型混合基金下跌17.74％，开放式债券型基金仅下跌4.79％。

　　第二，市场大势表现。衡量市场涨跌的指标是比较基准的变化。多数基金业绩随市场变化而变化，潮起潮落，水涨船高。能够很好拟合比较基准，并保持风格稳定的基金就是好基金。

　　第三，基金经理的选股和择时能力。只有合理战胜比较基准的才是基金经理的贡献。

　　第四，交易成本的控制。每次交易都有1％的交易成本，这些成本要从基金资产中提取。好的基金应该减少操作，以低换手率来维护投资者利益，而不好的基金往往通过频繁交易进行波段操作。换手率越高，交易成本越高。