基金基础之适合自己投资的ETF？

2023-09-06 12:02:44

交易所交易基金（ETFs）推出以来，该交易所买卖基金标准普尔500指数及其受投资者的欢迎导致引入ETF基于其他基准美国股票指数。

从股票指数器的早期开始，ETF已经发展到包含大量投资选择，但它们的质量并不完全相同。事实上，ETF的显着增长的另一面是，它增加了其中一些将被清算的风险，主要是由于缺乏投资者的兴趣。ETF市场已成为一个竞争激烈的环境。鉴于投资者现在不得不面对令人眼花缭乱的ETF选择，那么投资者如何找到适合自己投资的ETF呢？

1、资产水平：

要被视为可行的投资选择，ETF应具有最低资产水平，共同门槛至少为1000万美元。资产低于此阈值的ETF可能对投资者的兴趣程度有限。与股票一样，有限的投资者兴趣转化为流动性差和广泛利差。

2、交易活动：

投资者需要检查正在考虑的ETF是否每天交易量足够。最受欢迎的ETF的交易量每天达到数百万股; 另一方面，一些ETF几乎没有交易。无论资产类别如何，交易量都是流动性的绝佳指标。一般而言，ETF的交易量越高，其可能的流动性越大，买卖差价越小。在退出ETF时，这些是特别重要的考虑因素。（有关相关阅读，请参阅潜入金融流动性。）

3、相关指数或资产：

考虑ETF所基于的基础指数或资产类别。从多元化的角度来看，最好投资一个基于广泛，广泛遵循的指数的ETF，而不是一个行业或地理范围狭窄的模糊指数。

4、控股：

大多数ETF都是基于指数，其持有量通常每天公布。这种透明度是ETF的一个吸引力。如果您想投资具有特定持股的基金，您可以确保它在混合中。

5、市场表现：

“ 先发优势”在ETF 市场中非常重要，因为特定行业的第一个ETF发行人获得大部分资产的可能性很大，而其他部门则加入了这个行列。因此，谨慎的做法是避免仅仅模仿原创想法的ETF，重要的是要知道你所购买的基金是表现最好的还是落后者。

6、费率

并非所有ETF都便宜。根据投资公司协会的数据，年度管理费用 – 所谓的费用比率 – 平均指数股票ETF为0.52％，2016年平均指数债券ETF为0.31％。最昂贵的ETF费用率高达9.2％。对于相同指数的基金，如标准普尔500指数，费用甚至可能会有所不同，具体取决于提供商。

考虑您的投资的后果。大多数ETF都具有很高的税收效率，因为它们的特殊构建方式。然而，一些ETF正在模仿更频繁交易的更新，更少静态的指数。这些资金可能会引发更多资本收益成本。

与此同时，一些直接投资于贵金属（如黄金）的ETF被视为“收藏品”，并以更高的税率征税。收藏品的收益最高税率为28％，而不是15％的长期资本收益率。

不要忘记，交易进出ETF股票可以产生应税收益，就像股票一样。