基金投资的发展及方式

2023-09-06 12:00:31

基金投入的历程

由具备相同投入目标的投入者通过购买基金将资金起来，交给专门的投入机构，由其根据组合投入原理将资金分散投入于各种有价证券和其他证券工具上，并通过的保管机构对资产实行保管，投入者按出资比例分享投入收益并承担危机，投入机构作为资金的经营管理者，收取一定的服务费用。

基金投入的方式

1.遵循正确的选基原则

选择基金产品的原则是:选企业-选产品-看业绩-耐心持有。

(1)选企业。买基金如同买股票,选择好的基金经营管理企业非常重要。在选择值得投入的基金时,应该选择一家诚信、优秀的基金经营管理企业。对基金经营管理企业的信誉、以往业绩、经营管理机制、背景、财力、人力和规模等方面要有所了解。从长远来说,好的基金企业是产生优秀基金的重要平台。有了好企业好机制,才能吸引和留住优秀的投入人才,才有稳定的投研团队。企业的实力雄厚、规模较大、人才储备充足,抗危机的能力会比较强,经得起市场上的大风大浪。一个优秀团队对保证基金业绩的持续性非常重要。判断一家基金经营管理企业的运作是否规范,可参考以下几方面的因素:一是基金经营管理企业的治理结构是否规范合理;二是基金经营管理企业的经营管理、运作和相关信息的披露是否全面、准确、及时;三是基金经营管理企业有无明显的违规违法行为。

(2)选产品。投入者应根据危机承受能力选择基金产品:危机承受能力强的人可以选择股票型基金;危机承受能力中等的人可以选择平衡型基金或指数型基金;危机承受能力差的人应选择债券型基金和货币基金。

(3)比业绩。基金经营管理企业的内部经营管理、治理结构、激励机制及基金经理的从业经历和投入经验等因素,都会影响基金的业绩表现。评价基金的业绩表现不是看一周一月的基金排名,而是要放在一个较长的时段内考察。

只有经得起时间考验的基金才是真正值得投入的基金。需要注意的是,不但要看基金绝对收益的高低,更应关注其业绩的持续性(最简单的方式是查看由《中国证券报》主办的中国银河证券式基金星级评价,晨星式基金星级评价及危机评价)。

(4)耐心持有。基金作为一种长期投入的产品,追求的是长期、稳定的收益,如果投入者只看成立3个月内的业绩表现,或短期市场一有“风吹草动”就想赎回,既增加了交易成本,也与长期投入的本意相去甚远。总之,基金是一个适合长期持有的品种,“路遥知马力,日久见人心”,投入者不妨多一点儿耐心,考量基金的投入效果。

2.通过基金定投熨平危机

与单笔投入区别,定期定额投入(简称定投)是在一定的投入期间内,投入者选择以固定时间、固定金额投入某基金产品,由基金托管人(即银行)为投入人自动完成基金申购的理财方式。影响证券市场的因素众多且复杂,几乎不能预测,而分批投入可均衡成本,利用时间熨平市场波动。这种投入方式的典型代表就是“基金定投”,这种类似于零存整取的投入方式,可收到“逢低加码、逢高减筹”的效果,投入成本和危机自然摊低。长期来看,定投能聚沙成塔,通常能取得高于定期储蓄的收益。但并不保证它只赚不赔,它的净值也会随行情起落,时好时坏。不能容业绩一时上下跌宕的投入者,入市前要斟酌。配置型、债券型或货币基金收益危机都较低,净值波动性较小,实行定投就不划算。主动型、偏股型、指数型基金净值波动较大,迎合了定投的特点———分散危机、降低成本,无形中提升了长期收益。

3.善用基金转换,省时省钱买基金

基金转换,是指投入者将其持有的某一基金的基金份额部分或全部转为同一基金企业经营管理的另一只基金的基金份额的行为。通俗地讲,转换业务相当于先赎回再申购,但是比通常的先赎回再申购又有很多好处。通常股票型基金的赎回款需要4～7个工作日回到投入者的账户上,赎回货币基金的款项到账也需要2～4个工作日。

4.理性面对基金理财

危机和收益是相互伴随的,投入者切忌在基金净值增长的同时将投入危机全然抛在脑后。基金是投入于证券市场的证券产品,证券市场的波动势必会影响到基金净值,证券市场蕴含的投入危机也同样会体现在基金投入中。尽管基金作为股票的组合,已经有分散投入危机的作用,但投入者必须认识到,基金仍然包含着投入危机。

投入者在投入基金前,一定要对自己的资金状况、投入期限、收益要求和危机承受能力作一个客观合理的评估,之后再据此购买与自身状况相匹配的基金产品。控制危机的最好方式仍是“把鸡蛋放在区别的篮子里”,采用分散投入的方式以规避市场危机。

5.选择合适的购买方式,降低交易成本

(1)银行柜台买基金。从银行购买基金,有单有据有凭证,让人感觉更踏实一些。不过,从银行柜台购买基金的手续费几乎没有商量的余地。股票基金一个交易来回,交易成本多为1.5%~2%,债券基金一个交易来回,交易成本多为0.9%~1.5%。

(2)网上银行买基金。投入者只要开通网上银行并签署相关协议,便可以坐在家里轻松实行基金的购买和赎回。目前,不少银行不定期地推出网上银行的费率优惠措施。如银行网上银行申购基金,原申购费率高于0.6%的,可打8折;建设银行网上银行申购基金可享受7.5折优惠;交通银行网上银行申购基金,原申购费率高于0.6%的,统一优惠至0.6%。

(3)在基金企业网上买。现在多数基金企业都开通了网上直销系统,对投入者通常都有一定的费率优惠,折扣4-6折不等。但在网上申购操作起来有一定的技术要求,甚至比网上银行还要复杂一些。