投资组合经营管理介绍

2023-09-06 11:59:24

投入组合经营管理是指投入经营管理人按照资产选择理论与投入组合理论对资产实行多元化经营管理，以实现分散危机、提高效率的投入目的。

基金经理一方面可以通过组合投入的方式来减少系统危机，另一方面可以通过各种危机经营管理措施来对基金投入的系统危机实行对冲，从而有效降低投入危机。而中小投入者由于资金量和专业知识方面的欠缺，很难做到组合投入。因此，从这一点来说，基金非常适合平时工作繁忙，又不具备相关金融投入知识的中小投入者实行家庭理财。

在设计投入组合时，基金经营管理人一般依据下列原则：

在危机一定的条件下，保证组合收益的最大化；

在一定的收益条件下，保证组合危机的最小化。

具体来说，需要考虑以下几个方面的问题：

第一，实行证券品种的选择，即实行微观预测，也就是实行证券投入解析，紧要是预测证券的价格走势以及波动状况。

第二，实行投入时机的选择，即宏观预测，预测和比较各种区别类型的证券的价格走势和波动状况。例如，预测普通股相对于企业债券等固定收益证券的价格波动。

第三，多元化，即依据一定的现实条件，组建一个危机最小的资产组合。