把握市场时机的20条原则

2019-07-01 15:22:59

原则一,通过“等待时机”——而不是冥思苦想的方式,我们才能真正从股市上赚到钱。不等到所有的风险因素都站在你这边就先别交易——你应该遵循从宏观到微观的交易原则。当你已经建立好头寸,接下来的难题就是保持耐心、等待平仓时机的出现。赶快获利平仓的诱惑是很大的,有时候你也可能出于失去账面盈利的恐惧而回补头寸。这种错误已经让上百万的投机者亏损上百万美元了。在入场的时候你要有好的理由,同样,在离场的时候你也要有好的理由。想要赚大钱,只能在大的波动里耐心等待。

原则二,只在所有的风险因素都站在你这边的时候才进行交易。没有人能够时时刻刻都参与市场且时时刻刻都盈利。有些时候,你就是应该完全离场。

原则三,如果一个人犯了错误,那么现在他应该做的惟一的事情就是改正错误,不要一错再错了。赶快止损吧,不要犹豫。千万不要浪费时间,当股票跌破你的心理止损位时,就立即平仓吧。

原则四,股票的表现经常像是人一样,会有不同的个性：有的咄咄逼人,有的保守,有的非常容易紧张,有的直接,有的讲逻辑,有的循规蹈矩,有的让人捉摸不定。研究股票就像是在研究人,研究一段时间之后,你会发现他们在特定场合下的表现是可以预知的,这很有用,你可以用来把握股票波动的时机。

原则五,买股票从来不要嫌价格太高,卖空也从来不要嫌价格太低,关键是要合适。

原则六,如果你面前出现了一个清空一大笔流动性差的头寸的机会,但是你没有把握住,那么这将是一个非常昂贵的错误。

原则七,如果你运气很好,在股市里面遇到了一个非常好的赚钱机会,但是却没有把握住,那么这也是一个错误。

原则八,如果市场在一个狭窄的区间震荡,股票基本上没有什么波动,那么此时预判市场将于何时朝哪个方向运动是一件非常危险的事情。你必须等待,等待市场突破盘整区间,不管突破的方向是向上还是向下。总之千万不要去预判！你应该等待市场给出确认的信号！千万不要跟行情对抗,应该遵循最小阻力线,交易要有依据。

原则九,千万不要花太多时间去寻找推动某支股价波动的真正原因。相反,你应该密切留意盘口。答案总是隐藏在盘口给出的信息里面,所以还是不要徒劳无功地寻求“为什么”了。股票市场里,每一波大行情背后都会有某种无法抵抗的强大力量,日后这些原因总有浮出水面的那一天。所有成功的交易员都应该认识到这一点。

原则十,股票可能上涨,可能下跌,也可能盘整。不论上涨还是下跌,你都能够赚到钱——你可以买入,也可以做空。至于你的单子是朝哪个方向的,对你来说没有任何影响。你不能带着个人感情来做交易。当市场开始盘整,而你理不出个头绪的时候,就放个假休息一下吧。

原则十一,你要留意一种危险信号：“一日反转”,这个交易日的高点要高于前日的高点,但是收盘价又低于前日的收盘价,同时当日成交量大于前日。这个时候你就要小心了！

原则十二,如果股票的走向跟你的预期相反,那么赶快出手卖出吧！这个事实说明你的判断是错误的,赶快止损才是上策。

原则十三,等待,耐心地等待吧,直到所有的风险要素都对你有利,这个时候再进行交易——只有耐心才能够赚到钱。

原则十四,你应该仔细研究那些价格突然下挫的股票,这些股票此时走出了一根陡峭的阴线。如果股票没有迅速反弹的话,那么很有可能它将会跌更多——因为这说明股票本身出现了很大的内部问题,不过具体原因之后才看得到。

原则十五,股票的波动依据是未来。股价已经充分地考虑到了现在的种种因素。

原则十六,真正的买点或者卖点的信号是突破关键价位,这个时候趋势刚刚逆转,一波新的行情即将发动。只有抓住这种行情的改变,你才能够赚到最多的钱。

原则十七,市场上有两种关键价位。

一种是反转关键价位,它的定义是：“一波大的市场行情的起点,趋势由此发生转变,此时市场情绪绝佳。”你不用考虑它是不是发生在一波长期趋势的底部或者顶点。

而第二种关键价位是“延续关键价位”。刚才说到的“反转关键价位”意味着行情的方向确实改变了,而“延续关键价位”则确认了之前的行情将延续下去——之前的盘整是为了下一波的大幅上涨。

但是你还是要小心,关键价位往往伴随着成交量大幅放大。

关键价位是一种特别好用的判断入场时机的工具,它能够揭示何时应该入场,以及何时应该离场。

原则十八,在一波牛市的尾部,你要观察股票的市值究竟有多疯狂,好的股票的市盈率可能达到30、40、50甚至60倍。正常情况下,这些股票的市盈率一般只有8－12倍。

原则十九,有时候一支股票上涨根本就没有什么好的理由,纯粹是顺为外界投机,很多人都在跟风,以为这是市场的宠儿。

原则二十,“创新高”是非常重要的时机点,一个新高意味着股票已经突破了高悬在头上的卖压,之后最小阻力线将强势向上。多数人看到股票出现新高的第一反应就是立刻平仓,之后再去投资别的更便宜的股票。这是错的。

节选自《股票作手回忆录》

从宏观到微观进行交易的原则——关注市场大趋势

原则一,在进行交易之前,投机者必须了解现在的整个大势——也就是市场的最小阻力线。他必须搞清楚,现在这条最小阻力线是向上的还是向下的,且这一原则适用于个股和整个大势。在交易之前你所要明白的最基本的事情就是整个大势何去何从,是向上、向下还是震荡。在最终决定交易之前你必须要搞清楚这一点。如果现在整个大势对你不利,那么你现在做交易就是非常吃亏的——要记住,你应该跟随趋势,随风而行,千万不要逆市操作,而最重要的一点是——千万不要跟市场争执！

原则二,板块的运动是把握时机的关键——当股票波动的时候,他们是绝对不会单独行动的。如果美国钢铁要上涨的话,那么要不了多久,伯利恒钢铁、共和钢铁和坩埚钢铁肯定会紧紧跟随。这一原理是非常简单的,如果美国钢铁的基本面非常好,所以才成为市场新的宠儿的话,那么钢铁板块里面的其他类股肯定也会因为同样的利好而上涨的。

原则三,只交易强势板块中的强势股票。在任何工业板块中,只买最强势的龙头股。

原则四,仔细观察市场里面的龙头股,那些在牛市中引领大盘上涨的股票。当这些股票开始蹒跚起来,不再屡创新高的时候,这往往就是市场即将转向的信号。而随着领头羊转向,整个大势也即将转向。

原则五,在研究市场动向的时候,只去关注当天的热点,那些领头羊。如果你不能够从当日的热点中赚到钱的话,那么想要从股市中赚钱就相当困难了。热点集中了当日的主要波动,这正是赚钱的地方。这种方法同时控制了你的关注范围,能够帮助你将注意力集中,你也能够更好的控制自己的精力。

原则六,在你买股票之前,你必须提前清晰地想好,如果股票走势跟你对着干,那么什么时候你必须清仓,也就是设定一个明确的止损点。更关键的是,你必须遵守事先制定的规则！

原则七,市场里成功的交易员只应该参与那些胜率最高的投机机会。一开始先用小头寸试单,看看你的判断是否正确,之后再不断加码。千万不要一次性建仓——用试单来确认判断和时机,同时找出最小阻力线。试单的方法同样也是“资金管理”的重要组成部分。

原则八,如果出现“出人意料”的情况,交易员必须立刻作出反应。这种情况你是根本无法预测的。如果你前面出现一个送钱的机会,那就抓住吧。如果出现一个坏消息,那就赶紧跑,千万不要回头看,也不要犹豫——赶快清空自己的头寸。

原则九,在长时间的上涨之后,如果出现成交量放大,甚至出现大笔对敲（同一投资人用不同账户同时买入和卖出的行为）的时候,此时一定要小心。这算是一个蛛丝马迹,是上涨趋势即将见顶的红色警报。同时,这也可能反映了股票正在从庄家手里砸给散户,从专业投机客那里转移到一般社会大众手里,从不断吸筹的阶段转向不断出货的阶段。一般公众往往认为这种放量是交投活跃的标志,是一个健康的市场正在经历正常的回调,他们天真地认为市场的顶点或者底部尚未到来。