最好的止盈方法有哪些

股票、基金这些东西，没有变现成钱的时候，都不能真正算自己的；特别是股票处在上涨空间时，什么时候止盈，也是真的让人左右为难。今天学习理财君就和大家聊聊最好的止盈方法有哪些？

1、50%止盈法

通过回测十年基金定投历史数据，对不止盈/30%止盈/50%止盈/70%止盈/90%止盈的五种方法作对比，发现在基金定投中，设定止盈目标为50%左右，最后能达到12%以上的年化收益。

这种止盈方式简单粗暴而有效，它不用判断市场牛熊，也不看股票和指数估值，对没时间精力打理理财的普通上班族来说，不失为一个投资捷径。

但这种方法一般需要长期坚持，适合做长期定投的投资人。

但是现实中，能长期坚持定投的朋友，目前恐怕还是少数;而且，很多朋友在开始定投基金时，往往已经是牛市中后期：看到一只基金涨了很多，迫不及待地进去等着它继续涨，并没有经历过一个完整的涨跌周期。

2、最大回撤法

如果你们没有时间天天关注市场，只关心自己手中基金的收益，那么你可以用最大回撤法来止盈。

在明显的牛市或持续上涨阶段，定投不是最赚钱的方法，这时可以先停止定投，然后自己设定一个最大的下跌幅度，当触及最大跌幅时，全部赎回。这个最大跌幅是多少，完全由你个人的风险偏好来定。

举个例子，很多定投港股基金的朋友对手里的基金喜忧半参，喜的恒生指数不停上涨收益越来越多，忧的是现在的指数点位已经接近历史高点，回调风险比较大，但赎回又怕错过后市机会。这时候就可以用最大回撤法来玩。

假设你给自己设定最大回撤为10%，一段时间后，如果你的基金总市值，由20万元涨到了25万元，然后市场下跌，从25万元跌至22.5万元(即回撤了10%)，那么这个时候你就全部赎回获利。

对现在投资港股、蓝筹股基金、中概股等基金的朋友来说，最大回撤止盈是个比较有效的方法。不过呢也可以比较激进，采取回撤20%、50%等等的下跌幅度，投资者追求更高收益的同时，就要承担相应下跌的风险。

3、PE估值法

PE估值法通过分析市场指数的市盈率(PE)高低，跟历史记录做比较，来决定赎回止盈的操作。

估值法是怎么设定的呢?以中证500指数为例，从历史PE可以看出，三个牛市的高点估值分别为88倍、91倍和83倍。稳健一点，我们可以把80倍估值设为赎回顶点，即一旦达到80以上就全部赎回;在此之前可以分批赎回。

这里的参考估值和赎回资金可以根据自己的风险偏好进行调整，风险偏好低的，可以把顶点设得更低些。

那么在达到高点前，怎么分批赎回呢?还以上面中证500为例，举一种操作方法给大家参考：当PE=60时，赎回60%的基金份额;PE=70时，赎回剩余基金份额的80%;当PE=80，赎回所有份额。

根据这一规则，从2010年开始定投中证500，7年的年化收益达到34%。而同期50%止盈目标的方法，年化收益为13.88%。

其他股票基金、指数基金也可以按照这样的策略思路进行止盈，效果可能比之前介绍的50%止盈法效果还更好：

这个方法的一个缺点，就是需要花些心思，经常关注市盈率变化，尤其是在牛市期间。

最后，总结一下：

50%止盈法：简单粗暴，适合小白定投用户。

最大回撤法：适用于指数上涨阶段，回撤点依照个人风险偏好选择

PE估值法：回测收益最高，风险最大，周期最长。

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