趋势线的应用要点是什么，趋势线应用要点解析

2023-09-08 11:12:26

不管你是否愿意相信，在很多时候，股价波段的高低点确实出现在了一条直线上！为此，人们发明了一种简单而实用的分析工具——趋势线。趋势线结构虽然简单，却是最重要的技术分析分析工具之一。由趋势线及其相关分析方法组成的分析体系，足以形成一门庞大而且完整的分析学问。俗话说“一把间尺闯天下”，其寓指掌握了趋势线的应用方法，您就可以搏击股海，战无不克了。

　　趋势线作用的原理，首先是建立在价格的惯性特征（价格沿趋势运动）和价格发展的规律性（历史会重演）基础上的。价格的惯性特征亦即趋势的可持续性，在由历史价格确定的趋势在没有转变之前，价格将继续沿着既定的方向发展。而价格发展的规律性则表明，当前的价格与历史价格存在着特定的关系。在整体趋势的推动速度保持不变的情况下，关键价位发生在一条直线上就成为概率极大的事件了。

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　　作为工具本身，趋势线的应用范围可涉及趋势分析、形态分析及水平线（阻挡线）等分析方法。但是在细节上，价格形态和水平阻挡都属于趋势发展的局部特征表现。因此，这些与趋势线应用相关的分析方法体系，都可以统称为趋势分析。价格发展的历程，也就是趋势运动的过程。

　　趋势的发展方向，可以表现为向上（上升趋势）、向下（下降趋势）和横向（水平趋势或称无趋势）三种情况。而对于价值随着时间推进而不断变动的证券价格，其最终将表现为明确的趋向，水平趋势只是作为股价趋向运动过程中的阶段特征而广泛存在。例如价格形态中的头肩形颈线、矩型的上下界限、三角形的水平边线等。在这里，我们将重点了解趋势线应用的原则及其分析要领。

　　一、图表的应用原则

　　趋势表现在价格图表中，首先是“看”出来的！在一个观察不出任何趋势规律的图表下，趋势线将无从下手。首先，价格的规律性必须表现在价格的连续性上，因此，合理的除权处理是必要的要求。其次，趋势的运动过程，包含了价格的运动全过程，必须纳入整体的价格图表中分析，才可能获得完整的趋势分析结果。而较具争议性的应用就在于图表坐标的选择上了，投资者通常会在“算术坐标（标准坐标）”和“半对数坐标”的使用上犹豫不决。但是仅从图表表现看，更多的趋势特征都会在“半对数坐标”下表现出来。尤其是当趋势的持续时间较长，变动幅度较大时，用算术坐标分析会有产生较大的误差

　　二、趋势线的定点原则

　　趋势线不是“精确”的分析工具，对于细致地追求定点的“精确性”不是健康的方式，如果控制不当还可能落入“自欺欺人”的圈套。一般来说，趋势线的定点应遵循操作原则的需要进行调整。例如，对于上升趋势和下降趋势中，可以由波段最高（最低）点确认的最平稳趋势线（斜率最小）确认，而只在趋势确认反转后进行休整，因为轻易地改变对趋势方向的评价是冒险的行为。而对于水平趋势线，除了以最高（最低）点为依据外，还可以结合定点附近的整数价格来考虑，以消减价格随机变动带来的影响。

　　三、趋势线的有效性评价原则

　　趋势线的有效性评价，主要是通过趋势线长度（持续时间）、趋势线的作用次数和趋势线的斜率进行衡量的。一般来说，趋势线持续影响的时间越长，该趋势线越有效;在趋势线上发生价格阻挡作用的次数越多，该趋势线越有效;趋势线的斜率越小，该趋势线越有效。其中，对趋势线斜率的评价具有较大的主观性，一般会认为斜率在20—40度之间的趋势线是较为可靠。而事实上，在现代计算机应用条件下，图表的可随意压缩性，使得对同一图表的同一趋势线，其斜率是不固定的。并且从趋势的包容性考虑，小级别趋势的斜率总是要大于大级趋势的斜率。对趋势斜率的评价标准，更多是取决于个人的应用经验。

　　四、趋势线的作用原则

　　即阻挡性和角色转换原则。阻挡性表明的是趋势线始终具有阻挡价格前进的作用力，或者说，趋势线具有维持当前趋势继续保持原有方向的作用倾向。角色互换是指趋势线一旦被突破，原有的支撑线作用将转变为压力作用，而原有的压力线作用将转变为支撑作用，这是由趋势线的阻挡性决定的。

　　五、趋势反转的前瞻性预测原则

　　趋势线的反转预测，并非总是滞后的。事实上，在趋势末期的一些价格表现，有助于投资者提前预期趋势的反转。这些原则包括价格超越、未达以及波浪分析。价格的超越和未达，是借助“趋势平行线（趋势通道）”衡量评价的，当一轮趋势不再按照原有的波动强度规律进行，超越了趋势平行线或者未到达趋势平行线价位就转向趋势线运行时，可以认为是交易能量释放过度或能量不济的表现，趋势即将反转。

　　波浪理论作为道氏理论体系的延伸，它的很多应用原则并未脱离趋势分析的原则。例如，通常的主导趋势行情会以五浪的形式推动，在第五浪完成时，趋势也将完成。而对较为复杂的价格形态分析，也都可以各种波浪形式来解释。

　　六、趋势突破和反转确立的原则

　　趋势反转确立的主要原则包括突破比率、突破交易量、突破后的交易天数、回转现象、形态以及扇形原则等。

　　突破比率是指只有当价格突破趋势线的阻挡达到一定的幅度后，方可确认趋势线被突破。具体的突破比率标准由趋势的等级确定，例如对中级趋势，可以2%以上突破作为确认比率，而对于原始趋势，可以5%以上突破作为确认比率。

　　突破交易量是指价格冲破趋势线时，应当伴随较大的交易量发生，即使当日没有大的交易量，在随后几日，也应当有“补量”的情况发生。

　　突破后的交易天数是指价格突破趋势线后，在突破方向上持续交易的天数。如果价格突破趋势线后很快又回到趋势线方向上，该表现将被作为“假突破”而不予确认。

　　回转现象是指多数的趋势线被突破后，都会有“回抽”确认的过程。若“回抽”过程中遇原趋势线的阻挡而止步前进，可确认趋势线已被突破。回转现象也是投资者把握操作机会的最好时机。

　　由于趋势的方向不会轻易改变，处于谨慎考虑，有时候都需要借助于头部或底部形态的完成来确认趋势的终结。

　　扇形原则是确认趋势尤其是下降趋势彻底反转的最重要的应用原则，俗称“下降三条线”。也就是趋势方向是否最终改变，不是由单纯的趋势线突破来确定的，它按总是按一定的层次发展。通常情况，当价格连续突破了三条不同等级的趋势线时，该趋势的反转可以确认;否则，可将它归入更大级别的同向趋势发展进行研究。

　　七、趋势发展的距离测量

　　趋势发展的测量法则，价格形态测量法则是一致的。即趋势峰位与趋势线的垂直距离等于突破点与最小预测目标位的垂直距离①。将价格形态作为趋势整体的一部分分析（例如头部特征与趋势末期的一致性），就不难理解这些不同方法在测量原理上的一致性了。

　　虽然由趋势线及趋势分析体系下可以派生出各种细分的分析方法，但是趋势线发生作用的原理和基本分析原则都是相同的。掌握了这些应用原则，我们可以就举一反三，在各种复杂的应用环境下游刃有余了。