银行理财之CCAR的拨备前净收入估计介绍

2023-09-06 10:49:34

CCAR的拨备前净收入估计

拨备前净收入预测的目的，紧要是为了预判在区别的压力情景下，商业银行的资产负债表和损益表的变动趋势。压力情景下资产负债表和损益表的预测紧要通过报表重点科目的预测来实现。具体而言，紧要是实现拨备前净收入（Pre-Provision Net Revenue，PPNR）的预测（Board of Governors of the Federal Reserve System，2016）。拨备前净收入PPNR 可由净利息收入、非利息收入、非利息支出等推算得出：

PPNR=净利息收入+非利息收入-非利息支出

各科目的预测紧要采用建立宏观经济变量与科目之间的关系，通过对区别压力情景下宏观经济变量的施压，实现对各科目的预测。各预测模型的构建一般采用线性回归的方式。本文对国际主流银行拨备前净收入预测常用的模型实行了归纳总结，如下表所示。

业界常用PPNR预测模型

模型类型	一元回归、滞后变量、当回归无法有效契合，使用移动平均	多元回归、回归下有２—３个驱动因子、使用虚拟变量来调节季节性、当回归无法有效契合，使用移动均线
颗粒度方面的考虑	数据可用性（包含可用余额和销量预测）	市场环境，竞争环境和业务条线的可支配资源
预测项目的颗粒度	大约十个能够有效契合的回归模型、非利息收入和费用项目预测	一百多个能够有效契合的回归模型、对资负表项下的子项单独建模预测

1. 净利息收入预测

净利息收入一般包含利息收入和利息支出两部分。其中，利息收入紧要是规模及其他生息资产和收息率的乘积，即：利息收入= 规模× 收益率+ 其他生息资产× 收益率；利息支出紧要是存款及其他付息负债和付息率的乘积，即：利息支出= 存款规模× 存款付息率+ 其他生息负债× 付息率。

压力情景下净利息收入预测的紧要思路是建立规模、存款规模、收益率、存款付息率与宏观经济变量之间的联系；通过宏观经济指标在区别压力下的变动，传导至上述指标，并最终对净利息收入产生影响。在存规模预测时，需要区分存量和增量的差异。这紧要是由于存款和有一定存续期，存量的存款和可根据规模和已商定的利率和付息时间点准确计算存款利息支出与利息收入。对于存量规模可根据付息计划和还款计划准确计算，而新增规模则必须通过与宏观经济变量建模来预测压力情景下的规模变化。

同时，为准确评估压力情景下客户的提前还款和提前支取行为，需要根据客户历史表现，建立提前还贷/ 提前支取与宏观经济变量之间的关系，预测压力情景下提前还贷/ 提前支取的具体的规模。

2. 非利息收入预测

与利息收入区别，非利息收入的笔数繁多，收费产品种类多，收费项即杂又细，且与信贷业务间有着千丝万缕的联系，很难使用银行内部明细数据实行加工处理。同时，大部分银行的非利息收入明细数据存在着准确度不高、可追溯性差、时间长度不足等问题。因此，在PPNR压力测试历程中，多使用汇总数据与宏观经济变量建立多元回归模型的方式实行预测。

3. 非利息支出预测

对商业银行来说，非利息支出中占比最大的大都是员工的工资和福利支出。从国际主流银行非利息支出的建模经验来看，员工的工资和福利通常具备一定刚性，与宏观经济状况的直接关系不大。同时，员工工资和福利往往与银行业务规模高度相关，因此国际主流银行在非利息支出预测方面，大都采用非模型预测方式，按照业务规模变化状况，直接按比例增加或减少工资和福利的规模。

商业银行的资产负债表和损益表科目中，除了常规的净利息收入、非利息收入、非利息支出等科目外，还存在很多科目无法采用模型方式构建。这些科目一般采用业务判断、资金分配、摊销成本、趋势预测等非模型方式。

CCAR的资产负债表及危机加权资产估计

基于拨备前净收入及各类危机的损失估计结果，商业银行需要预测规划时段内区别压力情景下的资产负债表和损益表变化状况，并根据期初金额、付现和支取的模型预测结果实行调整。预测资产负债表的损失应与压力测试时内部损失估计模型的结果保持一致。商业银行应确保其危机加权资产估计能涵盖所有相关的表内外危机暴露，并已根据监管要求，对区别的资产估计采取了区别的危机加权资产计算方式。

基于危机加权资产估计结果和拨备前净收入预测结果，结合期初资本额等数据，商业银行可以预测规划期内区别压力情景下的资本充足率，确保区别压力情景下资本充足率均能满足监管要求。