宏观审慎监管与微观审慎监管的区别介绍

2023-09-06 10:49:03

宏观审慎监管与微观审慎监管的区别紧要显现在区别的监管目标以及由此而采取的区别监管措施上。宏观审慎监管的目标是防范系统性危机，维护金融体系的整体稳定，防止经济增长(如GDP)受影响；而微观审慎监管的目的在于控制个体金融机构或行业的危机，保护投入者利益。

在监管内容上，宏观审慎监管侧重在对金融机构的整体行为以及金融机构之间相互影响力的监管上，同时关注宏观经济的不稳定因素；而微观审慎监管侧重于对金融机构的个体行为和危机偏好的监管。从具体监管对象上看，宏观审慎监管更关注具备系统重要性金融机构(如银行和金融集团)的行为，金融市场整体趋势及其与宏观经济的相互影响；而微观审慎监管则更关注于具体金融机构的合规与危机暴露状况，避免使投入者和储户等个体遭受不应有的损失等事件。

良好的宏观与微观审慎监管可以相互促进，增强彼此的监管效果。比如，对于银行的敞口监管，微观审慎监管措施会关注该银行信贷资产的集中度和相关放贷政策，而宏观审慎监管措施则会关注银行业整体的信贷规模及其与有关资产价格的关系，并据以判断银行体系是否正在积累。由于宏观审慎与微观审慎监管的目标不完全一致，宏观与微观审慎监管手段也会大相庭径，比如宏观审慎监管会因为强调整体的稳定性而忽略对个体利益的保护，而微观审慎监管则相反，首先关注的是个体危机控制。