无息债券到期收益（无息债券到期收益率）

...发行价格为93.45,该债券给投资者的到期收益率是多少?

年末的息票=100*5%=5元 第一年末，5/(1+6%)=72 第二年末，(5+100)/(1+6%)^2=945 明白了么？希望对你能有所帮助。

投资者持有债券到期时，企业或者政府会进行还本付息，其到期计算收益率的公式为：到期收益率＝（收回金额－购买价格＋总利息）／（购买价格×到期时间）×100％。

债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%。到期收益率是投资者在二级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率。

最基本的债券收益率计算公式为：债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%。

...发行价为880元,到期按面值偿还。该债券到期

1、蓝帆转债条款常规，按照中债（2020年5月25日）6年期AA企业债估值23%计算，到期按108元赎回，其纯债价值约为878元，面值对应的YTM为14%，债底保护还算不错。

2、不是手续费，债券-0.07%是指债券的收益率或利率。通常情况下，一个债券的利率越高，其风险就越大，因为债券的质量越差，投资者需要获得更高的回报来补偿其风险。

3、家悦转债条款比较常规，按照中债（2020年6月2日）6年期AA企业债估值41%计算，到期按110元赎回，其纯债价值约为843元，面值对应的YTM为45%，债底保护还是比较不错的。

即期收益率计算公式

即期收益率的计算公式为即期收益率= 利息/购买价格，即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。

计算公式如下：即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+（贴现期×一般贷款利率）]远期利率=（n年期利率×n）—（n-1）年期利率 即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。

【答案】：C 债券投资的即期收益率用公式表示为：即期收益率=票面利息/购买价格*100%。

名义收益率 名义收益率=年利息收入÷债券面值×100% 通过这个公式我们可以知道，只有在债券发行价格和债券面值保持相同时，它的名义收益率才会等于实际收益率。

持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。

即期收益率的计算方式 即期收益率的计算方式是：即期收益率=（投资收益-投资成本）/投资成本×100%。

贴现债券与无息债券有什么区别?

1、贴现债券和无息债券两者都是折价发行，面值偿付。 贴现债券是折价发行，到期日债权人得到的是票面的价值，期间不派息；而无息债券又称零息债券，此债券持有期不派息，到期收到的只有面值。

2、没有区别，两者是一样的.零息债券，又称无息票债券，也称贴现债券：折价发行，票面偿还。无息票债券，减少印息票的费用。

3、因此，贴现债券和零息债券的区别在于计息方式不同，贴现债券的利息在发行时已经被折扣掉了，而零息债券的利息则是通过购买价格和面值之间的差额来体现。

4、先说无息债券吧，无息债券也称纯贴现债券或零息票债券。我们通常见到的债券，大多会按照固定的时间间隔给你发一次利息。

无风险零息债券是什么,为什么说通常情况下,到期收益率曲线就是无风险...

(2)在持有到期后，零息债券足额兑付，不在另外支付债券利息。 (3)和其他债券相比，如果在发行期间，无论利率上涨还是下跌，零息债券不能提前赎回，折价率均不变。

零息债券就是指票面利率为零的债券，也就是说，这个债券没有定期的支付利息的机制，只是到期一次性还本付息。所以零息债券在销售的时候通常有很大程度的折价，就是为了补偿投资者不能定期收到利息。

零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量，其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值，或对其它债券进行定价。

零息债券是一种较为常见的金融工具创新。零息债券不支付利息，像财政储蓄债券一样，按票面进行大幅折扣后出售。债券到期时，利息和购买价格相加之和就是债券的面值。

零息利率又称即期利率，指从当前时点开始至未来某一时点止的利率，有时也称零息债券收益率。如果一笔投资在到期前不会有现金流收入，到期后才有现金流，那么该笔投资的到期收益率即零息利率。

其实，在金融资产的定价当中，用到的一般都是国债收益率和上海银行间同业拆借利率，一般而言债券无风险曲线是国债收益率曲线，但衍生品估值使用Shibor和Swap拼接而成的无风险曲线。

零息债券到期收益率怎么计算?

计算零息债券到期收益率的公式：PV=CF/（1 i）^n，i到期收益率；CF到期日面值；PV为现价；n债券剩余流通期(年)。到期收益率=(到期价-买入价 固定利息)÷持有时间÷买进价。

到期收益率=(到期价-买进价+固定利息)÷持有时间÷买进价 比如我们花费100元购买一种到期价格为105元的国债，固定利率为5%，那么到期收益率=(105-100+100×5%)÷105=52%。

零息票债券等价到期收益率的计算公式为到期收益率=（收回金额-购买价格+总利息）/（购买价格*到期时间）*100%。零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。

结语：以上就是财经小编为大家整理的关于无息债券到期收益的相关内容解答汇总了，希望对您有所帮助！如果解决了您的问题欢迎分享给更多关注此问题的朋友喔～

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