无息债券的到期收益率（无息债券计算公式）
即期利率与到期收益率的区别
两者概念不同_即期收益率又被称为直接收益率，是直接将债券的年息和债券当前的市场价格计算所得出的收益率。
即期收益率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
区别于：当期收益率Current Yield，只考虑了当期收益，未考虑资本利得赎回收益率Yield to Call，并未持有到期。
即期利率是债券票面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。是某一给定时点上无息证券的到期收益率。
三者的概述不同：即期收益率的概述：即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。到期收益率的概述：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别
债券收益率有三种：（1）当期收益率；（2）到期收益率；（3）提前赎回收益率。当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。
即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
远期（forward rate）：顾名思义，就是站在未来来讲的利率。通常写作ayby，表示a年后的b年收益率，比如2y1y就是2年后的1年期利率。
到期收益率（YTM），如果你将未来现金流按照一个固定的利率折算回现值，也就是求PV，那么用YTM折现就能求出来PV等于债券现在的价格。远期收益率，是用即期收益率算出来的。
是某一给定时点上无息证券的到期收益率。购买政府发行的有息债券，在债券到期后，债券持有人可以获得连本带利的一次性支付，一次性所得收益与本金的比率为即期利率。
即期利率是金融市场中的基本利率，常用st表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。
...到期收益率曲线就是无风险零息债券的曲线??
由零息债券构成的收益率曲线，英文也称为spot yield curve。市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线，并经常用于推算贴现因子。
零息债券的到期收益率计算公式：PV=CF/（1+i）^n，i为到期收益率；CF为到期日面值；PV为现价；n为债券的剩余流通期限（年）。到期收益率=(到期价-买进价+固定利息)÷持有时间÷买进价。
远期预期年化收益率曲线也可用来做预期年化收益曲线交易，就是比如你看这个曲线有“尖”，或者“坑”，那交易员或者基金公司就可以来做出策略，进行交易赚钱。
零利息债券是什么意思
零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。以下是小编综合了相关信息。欢迎阅读。零息债券定义债券按付息方式分类，可分为零息债券、贴现债券、附息债券、固定利率债券、浮动利率债券。
零息票债券是不支付利息的债券。通常在到期口按面值支付给债券持有人。投资者通过以债券面值的折扣价买入来获利。面值与零息票债券价格之差相当于投资者持有债券期间获得的利息。
零息债券 零息债券也叫折价债券，是指发行时，以低于票面价格发行，到期后，全额兑换的债券。
零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。零息债券是一种较为常见的金融工具创新。但是，税法的变化影响了市场对它的热情。
零息债券就是指票面利率为零的债券，也就是说，这个债券没有定期的支付利息的机制，只是到期一次性还本付息。所以零息债券在销售的时候通常有很大程度的折价，就是为了补偿投资者不能定期收到利息。
...发行价为880元,到期按面值偿还。该债券到期
1、A债券到期可以收益1000*5%*10=500元。B债券到期可以收益1000*3%*10=300元。如果是正常情况下，都会去买A债券。因此B债券所能转换的条款内在价值应等于200元，才能使得选择A和B的机会成本相同。不然大家都去购买A了。
2、扬基债券、武士债券、熊猫债券都属于外国债券。
3、该投资者的到期收益率可以通过计算债券的收益率来确定。
4、某公司发行面值为1000元的债券，票面利率为6%，发行期限为5年，到期按面值偿还，到期收益率为47%，实际资本成本率为3%。
5、=100×8334+1000×0.89-1120=-466（元）i= =69 (4) 长期持有，一次付息 1500/（1+i）平方=1380 求出i=26% 债券的到期收益率=26%。
零息债券到期收益率怎么计算?
计算零息债券到期收益率的公式：PV=CF/（1 i）^n，i到期收益率；CF到期日面值；PV为现价；n债券剩余流通期(年)。到期收益率=(到期价-买入价 固定利息)÷持有时间÷买进价。
到期收益率=(到期价-买进价+固定利息)÷持有时间÷买进价 比如我们花费100元购买一种到期价格为105元的国债，固定利率为5%，那么到期收益率=(105-100+100×5%)÷105=52%。
零息票债券等价到期收益率的计算公式为到期收益率=（收回金额-购买价格+总利息）/（购买价格*到期时间）*100%。零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
结语：以上就是财经小编为大家整理的关于无息债券的到期收益率的相关内容解答汇总了，希望对您有所帮助！如果解决了您的问题欢迎分享给更多关注此问题的朋友喔～
