债券贴现率与收益率（债券的贴现率和到期收益率）

债券的贴现率是什么意思?

债券在贴现时，贴现息(贴现利息)与票据面额的比率，就是贴现率。在债券贴现时，贴现机构要预先扣收自贴现日起至到期日止的利息。

债券贴现利率指的是拿未到期的债券提前变现时的利率。贴现利率是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人用来计算所要扣除的贴现息的利率。或银行购买未到期票据时，用来计算贴现息的利率。

贴现率，是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。

债券当期收益率公式是什么?

1、债券当期收益率公式为：（ic当期收益率）=C （年息票利息） ÷ Pb（息票债券的价格）。

2、本期收益率也称当前收益率，是指本期获得债券利息额对债券本期市场价格的比率，即票面收益与其市场价格的比率。其计算公式为：本期收益率一票面收益／市场价格。

3、当期收益率计算公式：当期收益率=年息票利息÷当期收益率。例如，您买了95元的债券，每年有6元利息（每6个月3元），则您的当期收益率为大约32%(6÷95)。

4、票面收益率=利息/票面额*100%；当期收益率=（债券面额*票面收益率）/债券当前市场价格*100%；持有期间收益率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100%。

5、债券收益率计算公式为：债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%。

如何理解债券到期收益率?能举个例子计算一下吗

与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。

债券的到期收益率，是指买入债券后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。

拓展资料：债券的到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。它是能使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。

此收益率按复利计算，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。

其计算公式为：到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%，YTM是债券的一个十分重要的衡量指标。可转债同时有股性和债性。

先计算贴现债券的实际到期收益率y，就是用 面值也就是到期价值 减去 购买价格也就是发行价格，求出实际收益，然后除以发行价格，就是实际到期的收益率。

债券收益率是什么

债券收益率指的是投资于债券上每年产生出的收益总额与投资本金总量之间的比率。

债券收益率可分为当期收益率、到期收益率、持有期收益率、提前赎回收益率等。

债券收益率是投资于债券上每年产生出的收益总额与投资本金总量之间的比率。决定债券收益率的要素主要有三个： 即利率、期限、购买价格。这三个要素之间的变动决定了债券收益率的高低。

债券的收益可以用债券收益率表示，债券收益率是债券投资者在债券上的收益与其投入的本金之比。具体来说有三种不同的收益指标：①票面利息率。

年贴现率与实际收益率的关系

贴现率为5%，实际收益率是小于5%，贴现率，是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。即相当于现在的100/(1+5%)=924元。

贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。

特性不同：到期收益率的特性：到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

)即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

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