零息债券定价（零息债券定价半年付息）
政府发行面值为1000元,期限为10年的零息债券,如果在相同风险下投资者可...
因为是零息债券，所以在 这10年中是不付息的。仅在十年到期日的时候付给你1000元。所以到期的现金流就是1000元，然后利用贴现公式，到期现金流除以对应的资金折现系数。
利率为5%的条件下，10年到期，面值为1000零息债券的现值为：1000/(1+5%)^10=6191元。债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
某债券面值1000元，期限10年票面利率8%每年末付息一次，到期兑付面值。如市场利率6%，债券的内在价值是？当市场利率为 10%时，该债券的内在价值为 8711。
零息债券的定价
1、按照复利进行计算，P=100／(1+6%)10=55．83(元)。
2、零息债券只有在期末才有现金流入，流入金额为面额即100元。
3、所以零息债券的价格 = 80 + 80-90 = 70 美元。
4、然后计算付息债券的价格（按每年的当其利率折现）：110/08*09+10/08=97797元。这就是两年付息债的发行价格。最后计算它的到期收益率：pv=97797，fv=100，pmt=10，n=2，则i/y=151%。
5、【答案】：B 该债券的价格=100/（1+12%）10=320（元）。
6、零息国债有确定的票面利率，利息额根据面值、利率和偿还期限计算，计算公式是：利息=面额*票面利率*期限。债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
零息债券定价
1、按照复利进行计算，P=100／(1+6%)10=55．83(元)。
2、零息债券只有在期末才有现金流入，流入金额为面额即100元。
3、该债券的价格=1000/(1+8%)^10=4619元。 拓展资料：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
面额为100元,期限为10年的零息债券,按年计息,当市场利率为6%时,其目前...
1、【答案】：D 按照复利进行计算，P=100／(1+6%)10=55．83(元)。
2、【答案】：D D复利现值：100／(1+6%)10=55．83元。故选D。
3、基本上市场价格是960元，面值100，你把它当成百分比就好现时收益率（current yield)=利息/市场价格所以等于1000＊6%/960 =60/960=625%拓展资料：现时收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。
4、持有一年得到利息6元，回报率为95元加6元然后减去100元再除以100元等于1%即期收益率= 利息/购买价格。即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。
5、在这里各期利息收入是100X6％=6(元)，贴现率就是其到期收益率，即8％。发行价格=6／(1+8％)+6／(1+8％)2+6／(1+8％)3+……+6／(1+8％)9+106／(1+8％)10=86．58100。
6、买入价，100元等于- 5%！ 持有一年，可获得6元利息。 回报率是95元加6元，再减去100元再除以100元，等于1%。债券是政府、企业、银行和其他债务人按照法定程序发行的为募集资金并承诺债权人在规定日期偿还本息的证券。
面值为100元,期限为5年的零息债券,到期按面值偿还,当时市场利率为8%...
已知1000元的零息债券目前售价为798元，100元的零息债券目前售价为78元，即100* （P/F，i，5）=78。
V=1005%PVIFA8%，5+100PVIF8%，5=8065 前面是利息，因为是按年支付，所以是按年金现值系数算，后面是本金，因为一次还本，所以用复利现值系数算。票面利率小于市场利率，需要折价发行。
票面利率=市场利率，发行价即为票面价格，100元。
发行企业收取的保费是债券购买者对发行企业的赔偿，因为优惠券率高于市场利率，而折扣是购买者的利息赔偿，因为优惠券率低于市场利率。
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