零息债券风险（零息债券风险最大吗）
零息债券期限相同还款年限一样但是为什么价格不同
通俗地讲，争抢买的人多了，价格也就高了，而票面一般是100，价格高于100往往是是由于避险或者没有更好的安全投资标的引起的，而且这类标的流动性也非常好，容易变现。
同样面值的债券，不同价格是因为供求关系不同的。任何价格都是由供求关系决定的。
自开始防疫政策的优化明显提振市场风险偏好，对于债券市场情绪有一定压制。房地产融资政策明显出现放松，地产基本面反转预期进一步加强，进而基本面疲弱的预期也有所改善。
你好，不相同。因为，你的假设只有二个条件，即到期日期和市场利息变化相同。
零息债券是什么意思
1、零息债券就是指票面利率为零的债券，也就是说，这个债券没有定期的支付利息的机制，只是到期一次性还本付息。所以零息债券在销售的时候通常有很大程度的折价，就是为了补偿投资者不能定期收到利息。
2、零息债券是什么意思 “零息债券”中的“息”指的是“息票”而不是通常意义上的“利息”。零息债券是不派息的债券，它在发行时按低于票面金额的价格发行，而在兑付时按照票面金额兑付，其利息隐含在发行价格和兑付价格之间。
3、国债零利率是指国家政府发行的债券的年化收益率为0%。这意味着投资者购买国债后将无法获得任何利息收益，但在到期时可以获得本金的还款。通常情况下，国债零利率是由于货币政策调控或经济形势不佳等原因而导致的。
4、零息国债指只有在到期日才能领取本金和利息的债券，也可称为到期付息债券，国债的利息支付方式之一。我国居民手中持有的绝大部分债券都是零息债券。付息特点其一是利息一次性支付，其二是国债到期时支付。
为什么零息票债券的期限与久期相等
1、久期的一个含义就是表示债券的平均偿还期限，考虑零息债券只在债券到期时偿还本金，即只有一个偿还期限。即P=FV（也即债券面值）/（1+r）^n 其中n为时间，r为贴现率。
2、综上所述，零息票债券的久期等于到它的到期时间，债券的久期随息票据利率的降低而延长，债券的久期随到期时间的增加而增加，债券的到期收益率越低，久期越长。
3、时间关系。零期债券的到期时间为六年级有效期限是六年，零息债券的到期日等于久期，久期也称持续期，零息债券到期时间和有效期限是时间关系，是1938年由F.R.Macaulay提出的。
4、零息票债券的久期等于到它的到期时间。到期日不变，债券的久期随息票据利率的降低而延长。息票据利率不变，债券的久期随到期时间的增加而增加。其他因素不变，债券的到期收益率较低时，息票债券的久期较长。
5、所谓久期是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前，平均需要等待多长时间。
6、不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1%，债券的价格变动3%，则久期是3。
溢价债券和零息债券哪个风险大
指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。
因此风险更大。最极端的情况就是，没有票面利息收入，即零息债券，风险最大。
央行票据由央行直接发行，信用风险较低；政策性银行债券是由政策性银行发行，一般信用评级较高；而地方政府融资平台债券则存在一定的信用风险，但风险溢价也相对较高。
债券价值影响因素：折现率，债券价值与折现率反向变动。到期时间，溢价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐下降；折价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐上升；平价发行的债券，随着到期日的接近，价值不变。
其次，存在价格下跌的风险。绝大多数新发行的可转债上市后都会上涨，这也是可转债风险小、好赚的原因。而在二级市场交易的可转债，只涨不跌。在二级市场上，可转换债券的价格主要与相应的正股价相关。
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