债券价格的波动性（债券价格的波动性计算公式）

根据现值估价模型简述影响债券价格波动率的因素有哪些?

债券基金收益率并不是固定收益，而是会随着市场的变化而产生变化。基金的标准差反应了债券基金的波动性，标准差越小，说明基金越稳定。然后看基金过往的业绩。

债券价值是由债券未来现金流的现值决定的，债券价格受市场因素的影响，围绕债券价值上下波动。

债券估价的基 本模型即是将每期偿付的利息 和本金折现求 和。因此影响债券价值的 因素包括：票面价值，票面利率，还款期限，折现率，以及还款方式。

为什么债券息票率越小,债券价值波动越大。

1、因为对于给定的到期收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系，所以息票率越低，债券价格的波动幅度越大。

2、所以，这个逻辑推理的核心环节就在于：债券票面利率越低，久期越大，所以价格易变性更大。

3、久期事实上是用各期现金流对时间进行加权平均，因此早期现金流越多，早期时间的权重就越高，对应的久期就越短 因此当息票率增加，而其他条件不变，久期会减小，上述等式的绝对值就会减小，即债权波动减小。证毕。

4、因此现价和利息是反向相关的，现价，就是在流通中交易的价格。如果利率比发行时低了很多，那么价格自然会上升很多，这样整个等式才能平衡。不仅是债券，证券等投资品的价格和市场利率都是反向相关的。

5、第二种情况是国库券价格受利率变化影响较小，因为，这种债券的偿还期短，在这一短时期内国库券可以较快地得到清偿，或在短期内即以新债券可代替旧债券。第三种情况是，短期利率越是反复无常的变动，对债券价格的影响越小。

债券的波动性就是

债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。所以，本题答案为A。

债券是讲收益率的（买卖的差价加利息的和与买入价的比率），波动幅度大说明该债券比较活跃。

由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。因此，到期期限对债券收益率也将产生显著影响，投资者一般会对长期债券要求更高的收益率。

国债是由国家发行的债券，债券型基金短期收益会有波动，长期收益是稳定的。因为国债是属于债券， 人们炒债券会在二级市场进行交易 ，有交易买卖，所以 就有价格的波动。

相对定价说得笼统一点就是找参照物，然后用个别与其比较，通俗来说就是用大众水平来给产品定价，股票用得最多的就是PE RATIO等，债券一般按评级分层为参考。

债券价格的波动区间

集合竞价：债券：申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格70%；债券逆回购：申报无价格限制。

债券交易的涨跌幅限制一般是10%，创业板的则是20%。

在大区间买入的交易者随着区间收缩，在这些日子内入场的公众会因为预期获利机会变成泡影而失去耐心。就在大部分投资人对自己手中的头寸变得不耐烦时，价格飙涨，又开始出现大的区间。成功的交易者：小区间买入，大区间卖出。

债券的价格为什么会波动

总之，利率上升会引起债券价格下降，这是因为利率上升会影响债券投资者的投资行为，影响债券发行者的投资行为，以及影响市场对债券的需求，从而导致债券价格下降。因此，投资者在投资债券时，应该考虑利率变化，以减少投资风险。

首先，利率上升是导致债券价格下跌的主要原因之一。当市场利率上升时，新发行的债券往往会提供更高的利率，因此投资者不愿购买早期发行的债券。这会导致早期发行的债券价格下跌，以提高它们的回报率以与市场上新发行的债券竞争。

总的说来，债券的价格由于以下几个原因而产生波动：（一）市场对风险评价的变化：债券质量越低，价格越低；债券质量越高，价格越高。（二）距到期日时间的长短：期限越长，债券的价格波动风险越大。

债券基金除了投资国债，还有地方债和公司债，如果企业出现债务危机，到期不能兑付，则相当于投资亏损，债券基金就会下跌。

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