永续债券的久期（永续债券的久期y是什么）
永续债通俗解释
永续债又称无期债券，即没有明确的到期时间，或到期时间很长。债券持有人不行使赎回权，但发行人有权根据赎回条款在规定时间选择赎回或续期，因此很多永续债并非真的永久，而是在发行一段时间后即被发行人强制赎回。
英文是perpetualbond，顾名思义，就是理论上可以永远存在的债券，永远存在的债权。永续债是指没有明确到期日，或期限非常长的债券，发行公司有赎回的选择权，并有权决定是否递延付息。
本文所说的永续债券是指没有确定到期日或期限很长的债券，即理论上的永续债券。永续债具有发行人赎回权、高票面利率、支付顺序条款、票面利率跳跃或重置机制等特征。目前我国永续债主要分布在中期票据、企业债和公司债。
资产持续期计算公式
1、久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
2、用公式表示：Dgap=DA-u·DL，其中，Dgap为持续期缺口；DA为总资产持续期；DL，为总负债持续期；u为资产负债率，而u=总负债／总资产=P1／PA。故选D。
3、固定资产剩余寿命计算公式亲亲您好，剩余折旧年限用公式计算为如下：年折旧率=(1-预计净残值率)÷预计使用寿命(年)×100%。月折旧额=固定资产原价×年折旧率÷12。平均年限法作为最简单并且常用的一种方法。
4、r=到期市场收益率。注：公式中的分母为资产或负债现金流的现值，也可理解为经济价值。下面举例说明持续期的计算过程：对一份6年期债券的持续期进行计算，债券的面值为 1 000元，年息票率为8％，市场利率为8％。
永续债券的久期1+1/y是如何推导出来的,可否提供推导过程?
y分之一加一。根据查询相关公开信息显示，永续债券的久期等于y分之一加一，例如收益率为百分之10的永久债券的久期为11年。永久债券也称无期债券，是指不规定到期期限，债权人也不能要求清偿但可按期取得利息的一种债券。
永续债券的公式是：P=C/y修正久期的公式是：MD=-(dp/p)/dy=1/y同时，修正久期与麦考林久期的关系是：MD=Mal.D/(1+y)所以，麦考林久期是：Mal.D=(1+y)/y扩展资料：（一）终身年金终身年金亦称终身保证年金。
久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
．久期的计算公式 久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。
定理二：直接债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。定理三：统一公债的马考勒久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。
永续年金久期公式
永续年金的现值P计算公式为：a.假定 每个期间的期末支付，P = A/ib.假定 每个期间的期初支付，P = (1+i)*A/i(1)A为等额年金值；(2)P为现值；(3)i为每一利息期的利息率（折现率）；(4)n为计算利息的期数。
永续年金现值 = 1万元 ÷ 5% = 20万元 也就是说，如果该公司将20万元现金投资到市场上，以5%的年利率获得收益，那么每年可以获得1万元的收益，用于支付退休金。
如果永续年金是从当年就开始的，每期C，利率r，则永续年金现值pv=c/r。该公式推导用等比数列求和公式。
增长型永续年金现值的计算公式是PV=C/(r-g)。 永续年金，是指无限期等额收付的年金。 永续年金因为没有终止期，所以只有现值没有终值。 永续年金的现值，可以通过普通年金的计算公式导出。
年金终值的计算公式年金是指等额、定期的系列支出。例如，分期付款赊购、分期偿还贷款等。年金有普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。普通年金又称后付年金，是指各期期末收付的年金。
年金现值公式：P=A×［1-（1+i）］÷i。
永续债是什么?
英文是perpetualbond，顾名思义，就是理论上可以永远存在的债券，永远存在的债权。永续债是指没有明确到期日，或期限非常长的债券，发行公司有赎回的选择权，并有权决定是否递延付息。
永续债是没有明确的到期日，或者说期限非常长（一般超过30年）的债券。投资者是不能在一个确定的时间点得到本金，但是可以定期获取利息。永续债利率一般都高于银行定期存款利率。
永续债又可以称作无期债券，它是非金融企业（发行人）在银行间债券市场注册发行的一种没有固定期限，并且内含发行人赎回权的债券。它并不规定到期的期限，而持有人也不能要求清偿本金，不过持有人可以按期取得利息。
永续债券，又称无期债券，是非金融企业（发行人）在银行间债券市场注册发行的“无固定期限、内含发行人赎回权”的债券。
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