债券修正久期（债券修正久期可以为负吗）
买的债券银行破产了修正久期可以为负吗
可以。修正久期负号代表，债券利率上涨1%时债券，价格下跌12%，修正久期价格下跌时为负数。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。
久期既然表示平均还款期限，当然不能为负。久期的计算方法很多，最简单的一种为简单的平均久期。久期用D表示。D=1×w1+2×w2+…+n×wn wn表示第n年收回的现金流，逐年递加即可得到久期值。
不会赔付。银行一旦破产，根据存款保险条例，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额是50万，超过50万的部分就要由储户自己承担，但是理财产品是不在赔付的范围之内的。
修正久期公式
1、修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，因为，在本题中，1+Y/N=1+15%/2=0575；所以，正久期=1083/0575=137163，D是最合适的答案。
2、修正久期是衡量债券价格对利率变化的敏感度的指标。计算公式为：修正久期 = -1/（1+y） * ΔP/P * 1/Δy * 100 其中，y为债券的收益率，ΔP为债券价格变动值，P为债券当前价格，Δy为利率变动值。
3、通常，久期值还得再除以1+y/m加以修正，y即债务工具的收益率，m为每年发生现金流的次数，这个修正久期用D表示，即D =D/(1+y/m)。
4、它的成立是以债券的到期收益率很小为前提的。当然，为了更精确地描述债券价格对于到期收益率变动的灵敏性，又引入了修正久期模型，考虑凸度。
5、修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，因为这里，1＋Y／N＝1＋11。5％／2＝1。0575；因此，正持续时间＝183／0575＝137163，D是最合适的答案。
修正久期什么时候为负数
您好，有效久期有可能为负，如以下情况：对于某些Interest-sensitve的产品(不一定是保险产品)，利率提高会导致负债变大，这时候Effective duration是小于零的。
久期缺口为负的意思是：某一债券的市场买入价格低于前一交易日的收盘价，导致久期缺口（即该债券持有的时间长度）变成负数。
这就是利用修正久期和凸性值量化债券利率风险的计算方法。我们可以看到 ，当y上升时，为负数，若凸性值越大，则 的绝对值越小；当y下降时，为正 数，若凸性值越大，则越大。
很多人把久期简单地视为债券的到期期限，其实是对久期的一种片面的理解，而对凸性的概念更是模糊。在债券市场投资行为不断规范，利率风险逐渐显现的今天，如何用久期和凸性量化债券的利率风险成为业内日益关心的问题。
到期收益率为负数很正常。可转债面值为100元/张，每年付息。当可转债市价（比如120元）大于可转债债券价值（比如105元）的时候，到期收益率就是负数。打新可转债一般收益在15%至30%左右。
【答案】：B 当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱；如果市场利率上升，则流动性也会增强。
什么是债券的久期,修正久期和基点价值
久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。
债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。
久期是指债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单来说，久期就是债券的剩余寿命。
久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。
久期也称持续期是指发生在未来时间的现金流。也就是按照当前收益率折现成现值，然后乘以每个现金流的现值发生时间点的年限，然后进行求和，这个总和除以债券每个时期的现金流折现之和得到的数值。
债券的久期 麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。
债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在...
1、【答案】：A，B，C，D 本题考查债券各要素的相互关系。
2、久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。
3、到期时间是与债券久期因素呈正比关系，而票面利率、付息频率、到期收益率呈反比关系。
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