债券的凸性计算公式（债券凸性计算简单例题）
凸性的凸性的性质
1、严格地讲，凸性是指债券到期收益率发生变动而引起的债券价格变动幅度的变动程度。凸性是指债券价格对收益率的二阶导数，也是对债券久期对利率敏感性的测量。
2、性质：一个集合是凸集，当且仅当集合中任意两点的连线全部包含在该集合内。证明向量空间是否为凸集的方法为，假设X，Y在空间中，则有任意 a(0≦a≦1)使得aX+(1-a)Y属于向量空间。aX+(1-a)Y可理解成X、Y间的连线。
3、性质：定义在某个开区间C内的凸函数f在C内连续，且在除可数个点之外的所有点可微。如果C是闭区间，那么f有可能在C的端点不连续。凸函数是指一类定义在实线性空间上的函数。
4、x1)+(1t)f(x2)，则称f(x)f(x)为严格凸函数。
5、凸性的性质是凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期(即持续期)不变，票面利率越大，凸性越大。利率下降时，凸性增加。
6、久期描述了价格-收益率曲线的斜率，凸性描述了价格/收益率曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。
已知久期凸度利率上升对债券价格的影响,求详细解答带公式
1、该证券组合价值=40万元*(1-2%+0.5*56*0.01^2)+60万元*(1-8%+0.5*42*0.01^2)=93846万元，也就是说当市场利率上升1时，该证券组合价值为下跌，价值变为93846万元。
2、久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标。很多人把久期简单地视为债券的到期期限，其实是对久期的一种片面的理解，而对凸性的概念更是模糊。
3、凸性是债券价格对收益率的二阶导数，是对债券久期利率敏感性的测量。在价格－收益率出现大幅度变动时，它们的波动幅度呈非线性关系。由持久期作出的预测将有所偏离。凸性就是对这个偏离的修正。
4、公式为：P=M(1+i*n)/(1+r*n)其中：P是债券的价格，M是票面价值，i是票面的年利率，r是市场利率，n是时间。*是乘号，/除号。
5、，利率，这里大体分两种，一个是债券的票面利率，另一种是市场利率。
如何用数学方法证明债券的久期和凸性?
1、Convexity=[(V+)+(V-)-2(V0)]/[2(V0)(deltayield)^2]对于期限既定的债券，即久期除以(1+y)，凸性反映债券价格与债券收益率在图形中的反比关系，在度量债券的利率风险方面。
2、凸度具体公式是1/（1+y）^2Σ（T，t=1）Ct（t^2+t）/（1+y）^t。P：债券价格，y：收益率或市场利率，t：债券期数，Ct：债券各期现金流。
3、然后还可以从数学的角度去解释它，那就是首先去把债券的价钱的对数看作一个收益率的函数，泰勒展开式就是“久期”的第一个阶段系数，之后的第二个阶段系数就是凸性。
4、债券组合的久期，用同样的计算方法加权平均即可。债券的凸度 当两个债券的久期相同时，它们的风险不一定相同，因为它们的凸性可能是不同的。
5、久期也称持续期，是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。
债券中的“修正久期”和“凸性是什么意思
1、修正久期比久期更加方便。他是一个强度概念，反映市场利率变化对债券价格的影响强度。
2、含义 是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。严格地讲，凸性是指债券到期收益率发生变动而引起的债券价格变动幅度的变动程度。凸性是指债券价格对收益率的二阶导数，也是对债券久期对利率敏感性的测量。
3、久期项是债券价格与利率关系的一阶导数，凸性是债券价格对利率的二阶导数。债券价格的实际变动量是久期和凸性两个因素所导致的价格变动部分的叠加。
4、凸性是对债券价格的利率敏感性的修正，实质上是债券定价公式关于利率求取二阶导数，凸性对债券价格的影响是债券价格与收益率正向变动，凸性越高，收益率上升引起的债券价格上升幅度越大，收益率下降引起的债券价格下降幅度越小。
问记帐式国债的问题?
记账式国债是按全价交易，即成交价格+应计利息；到期后的确按面值100元兑换本金；你可以看看这个国债的年利率，如果利息收益，即用100元X年利率=利息，利息+本金100元大于你购买的成本就不会亏损。
，记账式国债年利率通常低于同期银行定期存款；因为它具有定期储蓄存款没有的流动性，可以自由卖出变现，同时还能得到票面规定的利息；而定期储蓄如果提前支取是按活期利率计息的。
记账式国债都是按面值计算利息，即都是按100元/张来计算，不管你买成是100元/张，还是106元/张，这个只是市场价格，国债到期也还是按面值100元/张兑换。
是的，记住计算利息的公式是：年利率*100元，就是年利率*面值，106元与100元的国债的面值都是100元，如果两者是同一只国债，且年利率相同，那么利息是一样的。
有关久期凸性的计算债券价格
1、该证券组合价值=40万元*(1-2%+0.5*56*0.01^2)+60万元*(1-8%+0.5*42*0.01^2)=93846万元，也就是说当市场利率上升1时，该证券组合价值为下跌，价值变为93846万元。
2、价格 10412 1000 960.07 债券价格变化率(%) 21 0 -00 [编辑]凸性的性质 凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期不变，票面利率越大，凸性越大。利率下降时，凸性增加。
3、由此而推出债券价值分析的“凸性”概念，凸性反映债券价格与债券收益率在图形中的反比关系，等于价格-收益曲线除以债券价格的二阶导数。
4、V-是收益率下降后的债券价格，这里是1000.46243。V0是目前收益率下的债券价格，这里是面值1000。delta yield是上升和下降的收益率之差，这里是0.0002。用这个公式计算，Convexity是5，即G=5。
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